SELARL médecin : quand passer en société d'exercice libéral et comment l'utiliser

En exercice individuel, le bénéfice est imposé intégralement à l'impôt sur le revenu, qu'il soit consommé ou laissé sur le compte professionnel. Les cotisations sociales sont assises sur ce même bénéfice. Il n'existe aucun moyen de différer l'imposition d'un résultat non distribué.

En SELARL soumise à l'impôt sur les sociétés, le schéma se dédouble. La société paie l'IS sur son résultat après déduction de la rémunération du praticien. Le praticien est imposé personnellement sur cette rémunération, et sur les dividendes qu'il décide éventuellement de se verser. Le résultat conservé dans la société n'est imposé qu'à l'IS.

C'est cette dissociation qui crée la valeur : elle permet de piloter la fiscalité en fonction du besoin réel de trésorerie personnelle, et de faire travailler la trésorerie excédentaire dans un cadre fiscal plus léger que la tranche marginale personnelle.

Il n'existe pas de seuil réglementaire, mais des ordres de grandeur observés. En dessous d'un bénéfice d'environ 100 000 €, le gain est souvent absorbé par les coûts additionnels : comptabilité renforcée, formalisme juridique, obligations déclaratives, rédaction des statuts.

Entre 100 000 € et 150 000 €, la pertinence dépend du taux d'épargne. Si le praticien consomme tout, l'intérêt est limité. S'il épargne un tiers de son revenu, l'écart devient significatif dès la première année.

Au-delà de 150 000 € de bénéfice avec une épargne substantielle, la question n'est généralement plus de savoir s'il faut passer en société, mais comment articuler la SELARL avec les autres structures — SCI pour les murs, holding pour les participations.

Un point souvent oublié : la bascule a un coût de transition. Le passage en société déclenche l'imposition des créances acquises et des plus-values professionnelles, avec des mécanismes d'étalement ou de report selon les cas. Ce coût doit être modélisé avant décision, pas découvert après.

Le réflexe consistant à minimiser la rémunération pour maximiser les dividendes est souvent contre-productif. Une rémunération suffisante ouvre des droits à retraite et à prévoyance, autorise la déduction des cotisations Madelin et du PER, et sécurise le dossier auprès des banques lors d'un projet immobilier.

Le dividende trouve sa place au-delà du besoin de train de vie, lorsque la société dispose d'un résultat récurrent. Il supporte le prélèvement forfaitaire unique, avec pour les gérants majoritaires de SEL une part soumise à cotisations au-delà d'un certain seuil de capitaux propres — paramètre décisif dans l'arbitrage.

En pratique, l'exercice se refait chaque année à la lumière du résultat prévisionnel, idéalement arrêté en octobre. En mars, les décisions sont déjà figées et l'optimisation se limite à constater.

Une trésorerie qui dort sur un compte courant professionnel perd de la valeur réelle chaque année. Une SELARL peut investir ses excédents : contrats de capitalisation, comptes à terme, SCPI, titres, immobilier via une SCI détenue par la société.

Le cadre fiscal diffère de celui du particulier. Les produits financiers sont imposés à l'IS, les plus-values latentes de certains supports peuvent être taxées annuellement, et la sortie des liquidités vers le patrimoine privé reste un sujet à part entière. Investir en société sans plan de sortie revient à créer une cage dorée.

Le bon réflexe consiste à affecter les excédents par horizon : trésorerie de fonctionnement sur supports courts, réserve d'investissement sur supports moyen terme, capital de long terme éventuellement remonté vers une holding.

La holding se justifie dans trois situations : plusieurs sources de revenus professionnels coexistent, une transmission ou une cession est envisagée, ou des acquisitions doivent être financées par la remontée de dividendes en quasi-franchise d'impôt grâce au régime mère-fille.

En dehors de ces cas, elle ajoute un niveau de coût, de comptabilité et de contrainte déclarative sans contrepartie. Une holding créée « parce que c'est ce que font les confrères » est une charge, pas un outil.

Le critère de décision reste constant : chaque structure ajoutée doit répondre à un objectif écrit et chiffré, avec un gain net annuel estimé supérieur à son coût de fonctionnement.

La SELARL et la SELAS sont deux formes de société d'exercice ; elles se distinguent principalement par la souplesse statutaire et la gouvernance du capital. La SELAS permet d'organiser les droits et les entrées-sorties avec plus de liberté, tandis que la SELARL suit un cadre légal plus rigide. Le choix se fait sur la structure du capital et des associés, pas par habitude.

La SCM est une société de moyens : elle mutualise les charges entre praticiens, sans partager les honoraires. Elle ne résout aucune question patrimoniale à elle seule.

La SCI est l'outil de détention des murs professionnels et de préparation de la transmission immobilière. Son régime — IR ou IS — se choisit en fonction de l'horizon de revente et du besoin de revenus, jamais par défaut.